Tot ce trebuie să știi despre Oferta Publică Inițială de la Transport Trade Service (TTS)

Oferta publică de vânzare de acţiuni Transport Trade Services (TTS) va demara la începutul săptămânii viitoare, conform documetelor publicate astăzi pe site-ul Bursei de Valori Bucureşti (BVB).

Transport Trade Services scoate la vânzare cel mult 15 milioane de acţiuni existente, reprezentând maxim 50% din capitalul companiei, intervalul de preţ din ofertă fiind cuprins între 19 lei şi 21 de lei. Astfel, la preţul maxim, evaluarea companiei se ridică la 630 milioane de lei (circa 128 milioane de euro).

Pentru tranşa investitorilor de retail, căreia îi sunt destinate cel mult 15% din acţiunile oferite, respectiv 2,25 milioane de titluri, preţul de subscriere este de 21 de lei. Oferta pentru retail este compusă din două sub-tranşe. Sub-tranşa A, cu alocare garantată pe modelul “primul venit – primul servit”, ce va reprezenta 10% din total (1,5 milioane de acţiuni). În cadrul acestei sub-tranşe, un investitor va putea subscrie cel mult 7.500 de acţiuni. Sub-tranşa B, cu o alocare de tip “pro-rata”, reprezentând 5% din totalul ofertei, respectiv 0,75 milioane de acţiuni. Această sub-tranşă poate fi majorată, în baza deciziei acţionarilor vânzători, până la cel mult 10% din acţiunile oferite, în funcţie de interesul investitorilor de retail, se arată în prospectul companiei.

Acţiunile rămase, în număr de cel mult 12,75 milioane de titluri, vor fi oferite investitorilor instituţionali, la un preţ situat în intervalul 19 – 21 de lei. Pasul de preţ aferent subscrierilor realizate de instituţionali este de 0,1 lei.

În prezent, acţiunile TTS sunt deţinute de 14 persoane fizice. Echipa de management şi fondatorul deţin împreună 67,57% din acţiunile totale.

TTS, împreună cu subsidiarele pe care le consolidează (TTS (Grup)), activează pe segmentul de servicii logistice integrate din bazinul Dunării, asigurând activităţi de expediţie de mărfuri, transport fluvial, operaţiuni portuare în mod special pentru cereale, minerale şi chimicale, precum şi alte activităţi conexe şi auxiliare.

Anul trecut, TTS (Grup) a înregistrat o cifră de afaceri de 520 milioane de lei, EBITDA de 114 milioane de lei şi un profit net de 48 milioane lei, compania reuşind să atenueze impactul negativ asupra operaţiunilor portuare şi activităţilor de expediţie, generat atât de restricţiile impuse de pandemia COVID-19, cât şi de un an agricol dificil pe piaţa românească.

Principalele caracteristici ale ofertei sunt:

Numarul de actiuni oferite in cadrul ofertei: 15.000.000 actiuni existente cu valoarea nominala de 1 RON.
Intervalul de pret: 19-21 RON pe actiune.
Oferta este impartita in doua transe:

• Transa Investitorilor Institutionali, reprezentand 85% din numarul initial de actiuni oferite;
• Transa Investitorilor de Retail, reprezentand 15% din numarul initial de actiuni oferite.

Transa destinata clientilor de Retail este impartita in doua sub-transe cu reguli de alocare diferite:

Sub-Transa A va avea urmatoarele caracteristici:

• Alocare de tip “Primul Venit Primul Servit “
• Numar de actiuni: 1.500.000
• Pret: investitorii de retail vor subscrie la pretul maxim al ofertei, 21 RON
• Subscriere minima: 240 de actiuni echivalentul a 5.040 RON
• Subscriere maxima: 7.500 de actiuni echivalentul a 157.500 RON
• Un investitor de retail va putea subscrie un numar minim de 240 de actiuni si de maxim 7.500 de actiuni prin una sau mai multe subscrieri multiple de minim 240 de actiuni

Sub-Transa B va avea urmatoarele caracteristici:

• Alocare de tip “Pro-rata”
• Numar de actiuni: 750.000, cu posibilitatea de majorare din transa investitorilor institutionali, in cuantum de 5% din valoarea totala a ofertei
• Pret: investitorii de retail vor subscrie la pretul maxim al ofertei, 21 RON
• Subscriere minima: 240 de actiuni echivalentul a 5.040 RON
• Subscrierile in Sub-Transa B se vor putea face doar daca:

1. subscrierea este efectuata pentru un numar mai mare de 7.500 actiuni;
2. subscrierile cumulate ale unui investitor depasesc 7.500 de actiuni;
3. este efectuata dupa subscrierea intregrala a Sub-Transei A;
4. daca ordinul introdus ar duce la depasirea numarului de actiuni maxim (1.500.000) pe Sub-Transa A.

Observatii:

• Subscrierile multiple se pot efectua doar prin acelasi intermediar/distribuitor/participant eligibil.
• Pretul final al ofertei va fi  determinat de investitorii institutionali in intervalul 19-21 RON, actiunile  investitorilor de retail fiind alocate la acelasi pret.

Subscrierile aferente transei de retail sunt irevocabile.
Pentru detalii privind plasarea ordinelor de subscriere vom reveni in perioada urmatoare.

Ulterior inchiderii cu succes a ofertei, TTS va efectua demersurile necesare listarii actiunilor pe piata reglementata a Bursei de Valori Bucuresti.